复盘不靠自觉，靠机器记账；系统改规则也要过门槛，防它越来越顺着你。

这一篇讲两本账和一道门槛：你自己的交易要机械地查违规、诚实地拆归因；系统推给你的方向也要登记、到期对比基准；不管是你想改规则，还是系统自己提出要改，都得过同一道门槛。适合已经有一套流程在跑、想让它越用越准的人。

一、为什么复盘不能靠自觉

人脑有一套很强的「记忆美化」：亏了怪大盘，违规加仓叫「高瞻远瞩」，绕过计划叫「特事特办」；赚了，都是自己看得准。

我自己复盘了很多年，最大的体会是：靠自觉的复盘，查不到自己最不想看的那部分。 所以这一篇的思路只有一个——把能交给机器的记账都交给机器，人只做机器做不了的那一步：解释和取舍。

这里有两本账：

第二、三节讲第一本，第四节讲第二本，第五到第七节讲改规则的门槛。

二、交易账：三个致命红旗

把违规定义成机器能判定的规则，从成交记录里机械地扫出来，自我美化就没地方藏了。我只盯三条：

┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 🚩 红旗 1 · 放宽止损：最新止损价比最初计划的止损价更宽      │
│    本质是拒绝认错——大部分 -30% 以上的大亏，都从第一次放宽开始 │
├─────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ 🚩 红旗 2 · 亏损加仓：加仓价低于持仓均价，且事先没写好分批计划 │
│    在错的方向上加注——趋势 / 动量类交易里最容易爆仓的一招     │
├─────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ 🚩 红旗 3 · 绕过门禁：成交找不到对应计划，或门禁告警后强行确认 │
│    说明这一笔已经被盘中情绪接管，事前写的东西全部作废         │
└─────────────────────────────────────────────────────────────┘

赚钱的违规，比亏钱的违规更危险。 亏钱的违规你会疼，会改；赚钱的违规会被大脑包装成「宝贵经验」，下次加十倍的码再来一遍，直到某一次把之前的全吐回去。所以扫描时不看盈亏，只看规则：触发了就上榜，赚了也上榜。

🎁 可带走资产 1：三红旗扫描器指令

不用会写代码，把这段完整复制给你的 Agent，它会写好扫描脚本并审计你的历史成交：

请帮我实现一个【三个致命红旗机械扫描器】，并审查我的历史交易记录。

【输入】
- trades：成交记录（代码 / 方向 / 成交价 / 时间 / 关联计划号 / 当时持仓均价 / 最新止损位）
- plans：事前计划（计划号 / 初始止损位 / 交易类型：长期持有 / 波段 / 短线 / 事先定好的分批计划）

【写死三条检出逻辑】
1. 红旗一·放宽止损：最新止损位比该计划最初的止损位更宽（多头方向上止损价被下调）；
2. 红旗二·亏损加仓：买入价低于当时持仓均价，且该计划不是事先写好的分批计划；交易类型是波段 / 短线的标为最高严重级；
3. 红旗三·绕过门禁：成交找不到对应计划号，或计划状态为“门禁告警后强行确认”。

【输出《纪律体检报告》】
- 列出所有违规流水（类型 / 标的 / 时间 / 细节 / 这笔最终盈亏）；
- 报告开头写明：“赚钱的违规与亏钱的违规同等严重”，盈利的违规单独标出来；
- 末尾两张统计表：① 按月统计违规次数，看纪律在变好还是变坏；② 按持有期（≤7 天 / 7–60 天 / >60 天）统计笔数、合计盈亏、胜率；
- 保存为《纪律体检报告_YYYYMM.md》。

💡 第一次跑之前，先从券商导出历史成交 CSV。没有计划记录的老交易会全部记成红旗三，这本身就是最诚实的体检结果。 第二张按持有期的表是我后来加的，第四节末尾讲为什么。

三、交易账：你赚的是 Beta 还是 Alpha？

最怕「靠运气赚的钱，靠实力亏回去」。行情好的时候，很多人会把板块整体上涨误当成自己的选股能力。一笔交易的回报拆开看：

实际回报 = 大盘 Beta + 行业板块 Beta + 个股 Alpha + 随机运气 Noise

平仓后问自己四个问题：

问完分四类：

• 逻辑对 + 赚钱：有效样本，可以沉淀；
• 逻辑错 + 赚钱：幸存者偏差，最需要警惕，不改主策略；
• 逻辑对 + 亏钱：合理的试错成本，继续执行纪律；
• 逻辑错 + 亏钱：大概率同时触发了红旗，进违规反思。

这四问交给 AI 来问效果很好：它不知道你当时有多得意，只看你写下的买入理由和后来的数字。前提是你买之前把理由写下来了——没写，这一节就无从谈起。

四、研究账：系统推过的方向，也要记账

前两节查的是我。但我的系统每天也在推东西：机会卡、排序前三、波段候选、高级别的事件。它推得对不对，如果只凭印象，我一样会美化——记得住那几次推对的，忘掉一堆推错的。

所以我加了一本回看台账，规则很简单：

系统推过的每一个方向 ──→ 自动登记（登记日 + 类型 + 来源）
                         │
                         ├─ 7 天后、30 天后、60 天后各算一次涨跌
                         ├─ 和同期基准比：美股比 QQQ，A 股比沪深 300，加密比 BTC
                         └─ 再记一个「提前量」：登记那天之前已经涨了多少
                            （越小，说明发现得越早）

只量研究，不量账户。 系统推了、我没买，照样记；我买了、系统没推，不进这本账。它回答的是「这套研究流程有没有用」，不是「我赚没赚钱」。这两件事一混，就会出现「这次我赚了，所以系统是对的」这种归因。

首跑的结果：系统也会错，而且错得不少

第一次跑出来的时候，有一个数字我看了很久：美股核心资产排序的前三名，登记后 60 天平均跑输 QQQ 约 8.2%，28 次里只跑赢 10 次。

我把它照实摆在这里，同时把局限也写清楚：

• 样本有重复。同一只票连续几天上榜，每天都算一条——后来查过，某段时间 76 条记录里有 32 条是同一只票。所以我加了去重：同一个方向两周内重复上榜，只算第一次。去重之后还是跑输，只是幅度小一些。
• 期间只覆盖几个月的行情，不能代表一套方法的长期表现。
• 它只说明「排序前三」这一类在这段时间的结果，不说明系统整体没用。

也有看起来对的。我给每个事件按势能分了级（S / A / B / C），到目前为止，S 级事件登记之后的整体表现比 A 级好。但样本很少、跑的时间很短，分级卡本身也还在校准期，所以它只说明这张卡「可能在区分分量」，我只当线索，不当信号。

还有一种更值得说的：看对了事件、却没做对。9 月那次代币化（04 策略层讲过），系统看见了监管事件、也开了原件，却用「不在能力圈甜区、收入算不清」把一只代币化概念的小票挡掉了，随后几天它大涨。事件看对了，尺子用错了。这次错过成了后面一条规则修改的证据（第六节会讲）。

当线索，不当结论

回看台账最容易被误用成「打分器」：哪一类跑输就砍哪一类。我给自己定了三条：

1. 先人工对照 4 周：台账的结论和我自己的感觉对不对得上？对不上，先怀疑指标，不急着怀疑方法。
2. 样本不够不下结论：一个现象至少重复 3 次（去重后）才当证据。比如「登记时已经涨了 20% 以上的，后面表现更差」，方向很清楚，但 30 / 60 天的样本只有 2 个，所以它到现在还只是一个候选想法，没变成规则。
3. 口径不许随手改：怎么算超额、怎么去重，定下来就不动。防的是将来为了数字好看去改尺子。

交易账那一边：按持有期分组

研究账量系统，交易账量我自己。我用 AI 把全年的 A 股交割单按持有期分过组（只算已清仓）：持有 ≤ 7 天的那一大堆整体亏，> 7 天的那一小撮整体赚。数字和局限在《05 操盘层》，这里只说一句：样本小、只校准我自己的主策略，不外推成市场规律。这也是上面扫描器里加第二张表的原因：你的这张表可能长得完全不一样，跑一次就知道。

五、别一亏就改规则

有了两本账，最大的诱惑就来了：看到亏损就想改规则。我的原则是：别在盘中改，别为单笔结果改。

规则升级的正常节奏是：

盘后随手记（操作 + 当时的情绪，原样记）
  → 周末归因（找共性，比如“连续三次早盘冲高买入被套”）
  → 沉淀成规则（写进你的长期规则文件，比如“开盘前 30 分钟不追高”）
  → 约束之后的交易

• 做加法：同一种亏损模式反复出现，加一个过滤条件；
• 做减法：规则多到总在错过符合大逻辑的机会，就只留能证伪主逻辑的那几条，砍掉追胜率的细节；
• 🔒 二十次取证：想改核心门禁之前先问自己：「当前规则在相似环境下执行满 20 次了吗？数据支持这次修改吗？」没有，就记下来继续观察。

这条原则后来不止约束我，也约束系统——上面那个「已经涨了 20% 以上」的想法，系统自己就因为样本只有 2 个，没把它升级成正式提案。

六、让系统自己提案

两本账记了一个月，我发现一个问题：账记得很认真，但没人拿它回头改流程。 排序前三跑输了一个月，没人追问；我在对话里纠正过的说法，要靠某次碰巧想起来才会改进规则。全靠我推动，就等于没有机制。

所以我加了一层：让系统每周自己回头看一遍，写改进提案。

三条回路

几个真实例子（去掉了名字）：

• 结果回路：上面那次「事件看对、尺子用错」的错过，代价够大，直接成了提案——「长期资产的理由不能用来挡事件波段」从一条局部规则改成全局自检。批了，现在在试运行，有复核日。
• 链路体检：体检时重点查「每个输入源最后一次更新是什么时候」。有一次查出来，一份关注清单的条目都没写更新日期，而下游只读 60 天内更新过的条目——结果整整一个月，下游一直以为这份清单是空的。
• 结果回路：有三次，信源把几个月前的旧事当成新闻推进来。提案是在写进事件层之前加一道「这是不是旧闻翻新」的检查。
• 反馈回路：系统发现我连续好几份交接的批示栏一个字都没写，意见全在对话里说。它提的是「交接里只放一件最需要我拍板的事」，而不是继续往批示栏里堆。

每条提案必须写的东西

提案：一句话
证据：哪条回路，去重后几个样本，链接到台账或记录
改哪：具体到哪一份规则的哪一节，只写增量
层级：事实层 / 判据层 / 调度层
改错了会看到什么：可证伪条件——发生什么就说明改错了
试运行：默认 2–4 周，写明复核日

「改错了会看到什么」是硬门槛：写不出来的提案，不进候选。

三层授权

系统可以自己跑提案，但改规则的权力是分层的：

回看口径放进宪法层是故意的：评价系统的尺子，不能由系统自己改。

试运行、复核、限速

提案 ──→ 我批 ──→ 改之前存快照 ──→ 试运行（2–4 周）
                                        │
                              到期复核：拿「改错了会看到什么」去对证据
                                        │
                     ┌──────────────────┼──────────────────┐
                   保留                回滚              延长观察
               （写一句证据）     （用快照恢复，也要我批）  （最多延一次）

再加几道保险：

• 限速：每周落地的判据 / 调度改动最多 3 项；同一条规则在试运行期内不改第二次；两周没有新证据的候选想法，移出候选池。
• 改自己先过独立复核：提案如果涉及系统自己的规则、调度或权限，先起一个全新的子代理（不是写提案的那个）专门审一遍：会不会让系统更难发现机会、更容易出错、或者悄悄扩大了自己的权限。有一次复核意见就是「改一下再进」，提案按复核改完才到我面前。
• 不催我：一条提案连续两份交接没批，就挪进待办队列，把位置让给下一条。

七、30 天隔离，防系统谄媚

AI 有天然的谄媚倾向：你的理由只要稍微像样，它就顺着你论证，甚至帮你把止损从 -7% 改成 -12% 找到一堆道理。这是最危险的合谋。 系统自己提案多了以后，这个风险是双向的：它可能顺着你，也可能顺着它自己。

所以不管提案来自你还是来自系统，核心规则的修改都过同三道防线：

提出修改
  ├─ 防线 1 · 动机：是不是因为最近 1–2 笔的结果临时起意？── 是 ──→【否决】单笔结果不改规则
  ├─ 防线 2 · 反证：有没有写清“改错了会看到什么”和回滚办法？── 没有 ──→【打回补充】
  └─ 防线 3 · 方向：是放宽风险，还是收紧纪律？
             ├─ 放宽 ──→ 需要足够的实盘样本背书（我的标准是 ≥ 20 笔）
             └─ 收紧 ──→ 进入隔离试运行

隔离期多长，看改的是什么。 系统流程上的判据，2–4 周就能看到证据；涉及你自己止损、仓位、门禁这类交易规则，我坚持至少 30 天，并且要经过不同的情绪状态——赚钱的那几天和亏钱的那几天都要在里面，规则在两种状态下都站得住，才正式写进长期规则。

🎁 可带走资产 2：变更提案审查指令

这段既可以审你自己想改的规则，也可以审 AI 给你提的修改建议：

【角色】你是我投资规则的审查员。你的任务是防止我（或者另一个 AI）因为短期盈亏、情绪或者“看起来很合理”的理由随意改规则。不要顺着提案说话。

【待审提案】[填写：想改什么，例如：波段止损从 -7% 改为 -10%]
【提案来源】[我自己 / AI 建议]
【提出理由和证据】[填写]

请按顺序审查：
1. 动机：这个修改是不是源自最近 1–2 笔亏损或踏空？是 → 直接否决，写明“单笔结果不改规则”。
2. 证据：样本有多少个？有没有重复计数？去重后是否还至少有 3 个同类样本？
3. 性质：属于【事实更正】【收紧纪律】【逻辑澄清】还是【放宽风险】？放宽风险需要至少 20 笔历史实盘数据支持。
4. 权限：如果提案来自 AI，它有没有在修改评价它自己的尺子、扩大它自己的权限，或者绕开我原来的红线？有任何一项 → 标红，交给我本人决定。
5. 反证：如果批准，帮我写 2 条可观察的“改错了会看到什么”，发生就立即回滚。
6. 输出《规则变更提案.md》：改前 → 改后（只写增量）、试运行期（系统流程 2–4 周 / 交易规则至少 30 天）、复核日期、回滚办法。到期由我本人终审。

八、系统不是变复杂，是变得更像你

做这些，目的不是造一个包罗万象的「圣杯」。我自己的感受是，账记得越认真，系统反而越简单：跑输的类型被看见了，用错的尺子被拆开了，没人读的产物被砍掉了。

有一条始终不变：系统可以替我记账、替我提案，甚至替我修掉一些事实错误；判断和扣扳机，永远留在我自己手上。 它越来越像我，是因为每一次改动最后都过了我这一关。

💡 下一篇阅读建议

到这里，系统已经能自己记账、自己提案了。下一步是让它每天自己跑起来：一份调度表按顺序跑完所有环节，主控每天给我写一份交接，我只写批示。 👉 《07 Agent 篇 · 系统自己跑，我每天只批示》

by 勇麦｜2026-10 起持续更新